纺织服装和化妆品行业2021年春节假期零售跟踪

商务部数据显示黄金珠宝和服装春节假期销售亮眼、同比增速超过 100%根据商务部 17日晚公告,2021年春节黄金周(2月 11~17日)全国重点零售和餐饮企业销售额约 8210亿元、同比 20年增长 28.7%,较 19年增长 4.9%。

其中,可选消费品类珠宝首饰、服装增长突出,商务部重点监测零售企业的珠宝首饰、服装同比增速超过 100%,其中服装销售额同比增长 107.1%。

淘系平台为代表的线上数据表现靓丽、月度存波动,春节期间多个品牌同比三位数增长根据第三方平台抓取的淘宝、天猫平台公开数据,我们统计的重点服装品类、化妆品品类 2021年 1月 1日~2月 15日成交额分别为 953.82亿元、276.46亿元,分别较 2020年 1月 1日~2月 29日增长 32%、-2%。鉴于 2月尚余半月未进入统计,预计合计来看 1~2月线上同比销售仍将较为乐观,得益于:疫情影响消化后消费需求回暖;长期电商对消费者行为的改变仍在持续,网购年货、云过节等新型消费成为新潮流,春节假期前 6天总体消费中网络零售额占比达 15%。

分月度来看,由于 20年春节位于 1月、21年位于 2月,21年消费将呈现 1月强、2月弱的特征,1月服装和化妆品淘系平台数据成交额同比增速均超过 40%。

统计春节假期同比表现,21年 2月 11~16日较 20年 1月 24~29日(大年三十至初五),多个服装和化妆品品牌淘系平台成交额表现靓丽,服装中 adidas/优衣库/ fila/Canada Goose/李宁/巴拉巴拉/海澜之家(600398)/森马等品牌录得三位数增长,化妆品中兰蔻/雅诗兰黛/欧莱雅/olay/珀莱雅(603605)/玉泽/御泥坊/润百颜/丸美等录得三位数或以上增长。

点评:关注 21年可选消费回暖、消费结构变化和长期电商继续渗透我们对 21年春节假期服装和化妆品消费特点概括和点评如下:

1)就地居家过年推动居家类用品消费大幅增长,为暂时性影响、随着假期结束将逐步减弱;

2)后疫情时代消费需求复苏,结合 20年 1~2月统计局限额以上服装和化妆品零售额分别同比下降 30.9%、14.1%,在 20年疫情导致的低基数背景下 21年一季度服装和化妆品消费预计迎来反弹和修复;同时随着宏观经济和消费的逐步恢复,消费者对可选和必选类的偏好结构亦将迎来变化,21年可选品类需求预计相对好于必选品类,服装和化妆品品类均将受益;

3)根据商务部,春节期间全国 10个一二线城市购物中心日均客流量同比增长超过 200%、达到 2019年春节同期 86%水平。从消费结构角度,就地过年促客流结构变化、消费信心修复促可选消费回暖,均将推动一二线城市消费表现相对好于三四线,高端定位消费表现相对好于大众定位;

4)电商渗透继续提升,短期增速方面可能受 20年疫情干扰存在波动(20年因疫情隔离带来了部分线上对线下消费的替代),但长期电商和新零售对消费行为和趋势的变革影响将持续存在。